PHAITRADINGRicerca
Qui non ci sono opinioni sul mercato: ci sono misure, e quasi tutte dicono di no. Ogni documento ha la stessa forma — la domanda, il metodo, i numeri senza commento, il verdetto, e gli errori di misura trovati per strada, che spesso valgono più del risultato.
Pubblichiamo anche — soprattutto — ciò che non ha funzionato, perché la spesa più grossa della ricerca non è provare cose nuove: è riprovare cose già morte. Quello che resta nostro sono i documenti che descrivono un motore in produzione.
Le inversioni non si addensano sui livelli tondi, nemmeno a risoluzione tick
I punti in cui il prezzo si gira non si addensano sui numeri tondi, nemmeno a un tick ogni quattro decimi di secondo. Ma per arrivarci ho dovuto buttare due misure mie: una diceva il contrario con p = 1,0000, l'altra dichiarava una potenza che il test non aveva.
Falsificato13 minAll'apertura della settimana lo spread si traveste da fuga verso i rifugi
Un salto del fine settimana «risk-off» con t +9,19: denaro gratis, quindi falso. All'apertura lo spread è 10,4 volte il normale, e il conto si fa a mano.
Falsificato11 minSei prove superate, e nessuna era quella giusta
Mediana, test del segno, troncamento, leave-one-out: tre prove su sei lo rafforzavano. Poi ha visto undici anni mai visti ed è morto in un colpo.
Falsificato9 minLe candele non dicono niente, e il venerdì non esisteva prima del 2010
Candele, numeri tondi e stagionalità. Le prime due muoiono come previsto; la terza sembrava viva per mezza giornata, poi ha visto undici anni mai visti.
Falsificato10 minL'ora del giorno era volatilità travestita
Sei livelli di analisi, tre affermazioni ritirate mentre le verificavo, e alla fine l'ora del giorno si scioglie: non era una causa, era il nome di uno stato di mercato.
Falsificato7 minDove il momentum sembra funzionare, stare fermi funziona meglio
L'unica anomalia di questa famiglia con prove accademiche. Dove sembra funzionare, stare fermi funziona meglio: era deriva, non previsione.
Falsificato7 minGli indicatori classici non aggiungono niente
Quaranta indicatori standard, due milioni di barre: cinquantasette colonne collassano in nove dimensioni, e sul movimento perdono contro una media elementare fatta in casa.
Falsificato23 minIl cuore di Elliott è una media mobile, fatta peggio
Millecento prove per costringere una teoria a dichiararsi prima. Il cuore frattale di Elliott è battuto da una media mobile a 200 barre.
Falsificato7 minDow non aggiunge niente a non filtrare affatto
«Massimi e minimi crescenti» non aggiunge niente rispetto a non filtrare affatto: p = 0,77. Una media mobile fa il lavoro, e meglio.
Falsificato6 minIl voto dell'elezione non predice i soldi
Tre modi di rendere l'elezione più pulita, misurati: dove la pulizia riesce, le sedie di rumore spariscono e il rischio scende — i soldi mai. E la letteratura lo aveva già scritto.
Strumento6 minIl backtest, spiegato riga per riga
Il manuale di lettura dei nostri numeri: da dove escono, cosa dice ciascuno — e le tre cose che un backtest non può dire per costruzione.
La reversione ha un orologio? — protocollo pre-registrato
Zero su dodici: la reversione non ha un orologio. Né la sessione né l'ora separano i risultati dal rumore.
Falsificato3 minI primi 10 minuti dopo l'evento, e la scia — protocollo pre-registrato
Né il verso nei primi dieci minuti, né la scia nella mezz'ora dopo: l'evento muove il mercato, ma non dice da che parte.
Falsificato3 minLa notizia dà una direzione? — protocollo pre-registrato
Zero tipi di notizia su settantuno danno una direzione. Il verso che sembrava esserci veniva da finestre di confronto sporche: dentro c'erano altri eventi.
Falsificato2 minIl regime separa i risultati? E dice da che parte stare?
Il «6,1 volte l'errore» era circolarità: la barra su cui si misurava conteneva già il movimento che aveva prodotto il risultato.
Falsificato6 minIl regime: quanto si può ancora spremere
Le raffinature sul regime cadono una dopo l'altra; quello che resta è una contabilità sbagliata, corretta.
Falsificato5 minLa direzione vive nell'ora? E oltre le 24 ore? — protocollo pre-registrato
Le promozioni orarie erano quasi tutte un artefatto del rollover: il prezzo a mezzanotte non è un movimento del mercato.
Falsificato5 minLa direzione si predice in diretta? — protocollo pre-registrato
Protocollo pre-registrato: si dichiara cosa si misura PRIMA di guardare. La direzione, in diretta, non si predice — e l'unica che si intravede sta da dieci a quaranta volte sotto lo spread.
Validato3 minIl Tester addebita uno spread che il conto non paga
Il Tester addebita 0,20 pip di mediana. Il conto vero ne paga molti di più. Non è un difetto della strategia: è un difetto della misura, e tocca tutto ciò che ci abbiamo misurato sopra.
Falsificato3 minPiù celle per simbolo invece della sola migliore
Tenere le prime due celle di ogni simbolo invece della sola migliore. Misurato: peggio.
Falsificato4 minL'impilamento senza stop: quanto spesso salta
Quattordici acquisti in tre ore e mezza, il 93% chiusi in guadagno. Poi la misura sulla rovina: cinquantuno volte oltre il conto in sedici anni.
Falsificato10 minQuanto deve durare un'operazione dell'Orologio
Il guadagno matura per ore: chi taglia presto paga il costo senza incassare il drift. E la prova di risoluzione smaschera lo stop che sembrava funzionare.
Falsificato3 minAggiungere posizioni dentro la finestra quando la cella è in rosso
Mediare in perdita sembra gratis finché non guardi la discesa: fino al 93,2% del conto. E la firma USDCHF dice perché il rosso, lì, non è un'occasione.
Falsificato3 minEleggere tutte le celle invece delle prime tre
Se tre celle funzionano, ventiquattro funzioneranno di più? No: più celle vuol dire che ognuna diventa più piccola E peggiore.